1月5日（星期四）宏观日报 今日重要资讯 - 美国2022年11月职位空缺数量居高不下 - ISM制造业指数去年创14年来最大跌幅 - 美联储票委：支持2023年再加息100基点 - 蚂蚁金服获批增资105亿 市场表现 美股连跌后收涨 - 道指涨0.40%，标普500指数涨0.75%，纳指涨0.69%。 - 2年期美债收益率跌0.8个基点报4.37%，10年期美债收益率跌5.7个基点报3.695%。 - 美元指数跌0.39%报104.27。 欧洲股市集体收涨 - 德国DAX指数涨2.18%，法国CAC40指数涨2.30%，英国富时100指数涨0.41%。 - 欧元兑美元涨0.53%报1.0604。 中概股集体大幅上涨 - 拼多多涨7.73%，阿里涨12.98%，京东涨14.68%，美团ADR涨4.77%，b站涨4.89%，小鹏汽车涨13.56%。 - 离岸人民币兑美元涨232个基点报6.9009。 重点关注 美国2022年11月职位空缺数量居高不下 美国2022年11月JOLTS职位空缺1045.8万人，略低于前值5.4万人，但仍高于市场预期的1005万人，也是该数据连续第三次超出市场预期，10月职位空缺数值从1033.4万人修正为1051.2万人。 11月，专业和商业服务的职位空缺增加了21.2万个，非耐用品制造业的职位空缺则增加了3.9万个；金融和保险业的职位空缺减少了7.5万个，联邦政府的职位空缺减少了4.4万个。 点评：职位空缺数再超预期，11月每个失业工人对应1.74个职位空缺，和上月持平，显示劳动市场需求仍然保持强劲，如12月非农就业再超预期，将继续强化美联储加息预期。职位空缺数为美联储关注的重要指标，服务业职位空缺仍在增加，金融业空缺有所减少，12月非农中这部分新增可能不会再如11月那么强劲。 ISM制造业指数去年创14年来最大跌幅 美国12月ISM制造业指数48.4，预期为48.5，11月前值为49。其中新订单指数45.2，11月前值为47.2。生产指数为48.5，11月前值为51.5。就业指数51.4， 11月前值为48.4。ISM的制造业指数在2022年下降了10.4点，是自08经济衰退以来最大幅度的年度回落。 点评：与Markit制造业指数反应的趋势一致，12月制造业景气度加速下滑。新订单指数和生产指数的疲软，表明需求端在进一步走弱。就业指数重回扩张区间，与制造业职位萎缩，员工到岗率较高相印证。目前美国经济，服务好于商品，成为支撑经济和就业最大项目，此次美联储纪要显示，低收入家庭的超额储蓄的有加快消耗趋势，如这部分消耗加快，将有望抑制服务需求，增加劳动供给。 美联储12月纪要：通胀不可接受，无人支持年内降息 美联储12月会议纪要发布，要点如下： - 加息路径：a.会议纪要几乎没有暗示下一次加息更有可能是25个基点还是50个基点，称 FOMC“将继续在逐次会议上做出决定”。b.没有与会者预计，适合2023年开始下调联邦基金利率目标。鉴于通胀顽固高于委员会2%的目标，而且劳动力市场仍非常吃紧，所有与会者都较9月会议时上调了他们对联邦基金利率适宜路径的评估。 - 通胀分析：通货膨胀率仍然高得令人无法接受，与会者预计实际 GDP 增长需要持续低于趋势水平才能使总供给和总需求达到更好的平衡，从而降低通货膨胀压力。劳动力市场仍然非常紧张，失业率接近历史低位，就业增长强劲，职位空缺水平高，名义工资增长加快。 - 经济预期：12 月 FOMC 会议准备的美国经济活动预测并不像11月那样疲软。数据表明，2022 年下半年的实际 GDP 增长强于此前预期，但预计 2023 年经济增长仍将较下半年明显放缓。明年某个时间经济可能衰退。 点评：口径与鲍威尔会后讲话基本一致，反应鹰派立场，强调对经济衰退更强的容忍度，以及不会很快降息的决心，增量信息不多。目前市场预计仍将加息50-75个基点，但是23年Q4降息仍存可能，与美联储声称23年不降息存在预期差。市场等待通胀和就业数据来修正预期，如数据持续高于预期，将会有继续向下修正的并给予市场进一步冲击。 美联储票委：支持2023年再加息100基点 明尼阿波利斯联储主席卡什卡利（2023FOMC票委、鹰派）发文表示即便通胀显示了转向下行的迹象，美联储也应该至少让终端利率升到5.4%为止，比12月加息后最高位还高至少100个基点。卡什卡利警告，未来的利率路径可能崎岖不平，并暗示，在降低通胀方面，他倾向于做得过度，而不是行动不足。同时指出美联储缺乏框架和工具，预测预测劳动力市场以外的通胀和预期渠道之外的通胀，比如新冠带来的定价通胀激增。 点评：与美联储纪要透露的信息相吻合，显示了美联储的思路框架，美联储对于通胀的预测框架不完善，叠加经济情况好于预期，美联储会更倾向于激进加息，看到通胀实质性下降后再采取行动。 欧元区12月服务业PMI回暖 - 欧元区2022年12月服务业PMI终值为49.8，预期49.1，初值49.1，11月终值48.5；综合PMI终值为49.3，预期48.8，初值48.8，11月终值47.8。 - 德国2022年12月服务业PMI终值为49.2，预期49，初值49，11月终值46.1；综合PMI终值为49，预期48.9，初值48.9，11月终值46.3。 - 法国2022年12月服务业PMI终值为49.5，预期48.1，初值48.1，11月终值49.3；综合PMI终值为49.1，预期48，初值48，11月终值48.7。 - 法国2022年12月CPI初值同比升5.9%，预期升6.4%，11月终值升6.2%；环比降0.1%，预期升0.4%，11月终值升0.3%。 点评：欧元区12月服务业PMI终值超预期，相比11月数据回暖，除了能源价格下降，也有年终假期季节性因素；法国12月CPI低于预期，主要由于能源价格下降超预期。伴随全球供应链修复，以及欧洲暖冬下能源价格持续下行，欧洲经济预期近期偏好，但持续加息下，衰退仍预计不可避免。 蚂蚁金服获批增资105亿 重庆银保监局批准重庆蚂蚁消费金融公司将资本金从80亿提高至185亿元人民币的计划。增资完成后，蚂蚁集团持股50%，杭金数科（实控人为杭州市人民政府）持股10%，其他股东包括鱼跃医疗、舜宇光学、博冠科技、传化智联、农信集团（实控人为重庆市供销合作总社）。 点评：蚂蚁消金增资是蚂蚁整改重要一环，后续重点关注金控牌照落地。蚂蚁IPO遇阻是互联网板块波动的关键事件，整改逐步落地对于板块情绪恢复较为重要。 俄乌进展 - 拜登正在考虑向乌克兰派遣美国的布拉德利战车。“布拉德利”是一种能够将士兵送往前线，同时使用25毫米大炮和反坦克导弹攻击目标的装甲车。乌克兰总统请求美国和欧洲盟友提供更多装甲车，以帮助进一步击退俄军。 - 乌克兰总统表示，俄罗斯正计划召集更多军队发起新一轮重大攻势。 订阅并置顶 SoNews • Web3投研参考频道，获取更多及时、多维、优质宏观信息和加密信息。 如果觉得内容有用，欢迎转发好友一起阅读，我们会不断优化内容，争取提供比付费更有价值的信息。 - 为避免账号丢失给大家带来不便，请关注SoNews备用号 - 另外SoNews英文频道 SoNews • Web3 Research 也正式开始推送内容了，如果感兴趣，欢迎关注~ SoNews整合重要新闻与各方思想见解，不代表SoNews立场，不构成任何投资建议。 216 viewsOeiu Gong, 02:13
