【LCD驅動IC】敦泰(3545) 個股分析(20210803製作)
*敦泰(3545) : 敦泰是繼Apple之後全球第二家電容觸控螢幕控制IC量產的公司，相關專利累積近兩百件，不僅是全球第一家利用單晶片方案支援8.9吋以下電容式觸控式螢幕的公司，也是領先推出內嵌式(In-Cell)觸控晶片的製造商。
*2020年，產品營收比重為LCD驅動IC佔10%、觸控面板IC佔15%、TDDI佔70%、指紋辨識IC約佔5%。
*以終端應用別比重，應用於手機超過8成，其他平板以及NB合計約10~20%，及少量的穿戴性裝置。
*21Q1 淨利率 : 19.24%
*21Q1 ROE : 10.14%
*21Q1 EPS : 4.24，YoY : 1666.67%
*21年6月營收YoY : 77.6%
*21年5月營收YoY : 161.2%
*21年4月營收YoY : 102.3%
*大股東持有率長期於36%~60%震盪，近期1000張以上大戶持股比率 : 38.67%
*股價長期向上趨勢，近期股價飆漲
*市場消息 : 對於後市看法，董事長胡正大指出，目前晶圓代工、封測產能依舊吃緊，預期將讓驅動IC市場維持供給吃緊情況一路延續到2022年上半，驅動IC價格亦將持續向上，且會加大整合觸控暨驅動IC（IDC）在車用、筆電等大尺寸面板，以及AMOLED驅動IC等新產品投資力道，維持敦泰營運成長向上的動能。
*回顧2021年第二季營運概況，敦泰財務長廖俊杰表示，目前驅動IC供貨仍是相當緊張，庫存周轉天數僅維持在61天的低水位，相比2020年同期的106天相差甚遠，幾乎等同沒有庫存狀況。
*以敦泰的營收比重中，手機產品占比約三分之二，公司積極朝向其他領域發展，目前在平板、NB、車用等都已進入量產，尤其敦泰更透露，目前手中有約40個汽車的案子，今年有機會10個達到量產。此外，敦泰亦積極開發AMOLED驅動晶片，將開始出貨穿戴裝置的應用上，並規劃送樣多個手機客戶。
股坑個人觀察:
*淨利率、ROE、EPS、月營收，皆大幅成長
*庫存周轉天數低水位
*在平板、NB、車用等都已進入量產，未來營收可期
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