小浣熊Degen日記

2021-12-18 21:48:20 Gains Network：媲美GMX又價廉物美的鏈上合約交易所

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GMX無疑是一個很好的鏈上交易所，相比起dydx的中心化匹配交易，GMX鏈上匹配的特性也令其廣受交易員歡迎，所以數個月前一波價值發現讓不少人小賺一筆。今天介紹的Gains Network，和GMX各有千秋，但市值只是GMX的幾分之一。

合約交易最怕的是插針，無論是中心化交易所人為插針還是預言機插針，插針會令無辜的交易員相當憤怒。Gains Network採用的就是八個不同Chainlink節點的中位數報價，每次交易都會更新，確保價格不受單一中心化個體操縱。

合約交易另一個詬病就是交易費用，手續費方面，Gains Network和GMX相約。資金費率方面，在極端行情下，維持倉位的資金費率會為交易員增添額外成本，Gains Network因為經濟模型上由二池吸收波動，不需要主動平衡多空方部位，所以不需要收資金費率，減輕了交易員負擔。

最吸引我的是，Gains Network單純用GNS/DAI的池子去充當治理代幣和一池的角色，每次結算盈虧，都是透過Mint GNS和Burn GNS去達致，這樣可以省下給一池白嫖池的費用，將最多的費用交給治理代幣持有人。這個亦都令到平台交易量更加與治理代幣幣價掛鈎。

團隊一直在改進產品，他們下個禮拜會推出更新，讓只有抵押品才會使用流動性而非全個部位，進一步令平台擴張空間更大，可以更大空間讓交易員無滑點地進行交易，我也非常期待這個更新。

GNS現時市值二三千萬，平台數據方面，每日保持着幾千萬的交易量，並穩步上升，基本面不錯。相信是因為之前所在的Polygon網不受市場看好，但隨着市場因ZK Rollup和融資等因素重新關注Polygon，身處Polygon生態的GNS也有機會價值發現。

官網：https://gains.trade/
Twitter：https://twitter.com/GainsNetwork_io
文檔：https://gains-network.gitbook.io/

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2021-12-18 13:55:25 主網上線延遲約半年之後，APWine發Airdrop了，作為Alpha Testnet有參與、Beta Mainnet參與了還被坑了1000u、LBP繼續參與打錢、然後還要鎖代幣鎖了兩年的我，終於拿到價值332.5粒價值不足1000u的空投，當中為了鼓勵治理，一半要鎖六個月，幸好現在Gas Fee低，應該夠付Gas Fee的，謝謝APWine團隊。

https://app.apwine.fi/zh/governance 打开/如何

2021-12-16 19:45:27 一次搬磚經驗：如何發掘市場上無風險人手套利機會

去Mirror看圖文版：https://mirror.xyz/raccooncrypto.eth/tO__eETem0-4WMglE7oYiuhCeL-kPHOvyI59cWo-E2c

Degen久了，很多人對於10%以內的機會嗤之以鼻，但Degen賺的十倍百倍畢竟是有風險的，如果能無風險或低風險賺取幾%，也是香得很，今天分享的是我昨天就Gnosis（做多簽錢包那個）（治理代幣為GNO）收購Xdai（Dark forest那個）（治理代幣為STAKE）並Rebrand成Gnosis Chain中所想到的思路。

我是大概在上個月開始留意到這單新聞的，一般收購合併在傳統市場上都會有套利的機會，所以Bookmark掉了。後來差不到成事去到兩個禮拜前，就留意到條款，感覺有戲。

合併條款給予了STAKE一定溢價的同時（大買小+相對中心化買相對去中心化，理所當然），亦都在國庫（他國庫富得很，有十幾萬粒ETH）拿出20k粒ETH放在Gnosis Auction兜底GNO兑ETH的價格，確保不同意交易的STAKE持有人兑ETH也不用虧。

看見這個方案時，我想到幾個思路：

STAKE跌穿兑換GNO的比率時（0.0326 GNO/STAKE），可以用ETH買STAKE，立馬用0.0326 GNO/STAKE的比率換成GNO，砸掉GNO換回ETH，賺取價差
GNO跌穿兑換ETH的兜底價（0.12 ETH/GNO）時，可以以低於0.12 ETH/GNO買GNO，去Gnosis Auction等到拍賣結束以0.12 ETH/GNO換成ETH（有20k粒ETH兜底），賺取價差
STAKE跌穿間接兑換ETH的兜底價（0.003915 ETH/STAKE）時，可以低於0.003915 ETH/STAKE買STAKE，把STAKE換成GNO，再去Gnosis Auction等到拍賣結束以0.12 ETH/GNO換成ETH或以市價賣出GNO換回ETH（視乎哪邊較高）。
GNO和STAKE在XDAI鏈和CEX佔有的流動性比起主網Balancer也不少，可以再配合跨鏈套利
風險1：有套利機械人Front-run做了這事

為什麼不怕：Gnosis Auction合約、Xdai鏈橋合約、STAKE換GNO的合約也是相當冷門的，而且這議案沒多少人關注

風險2：E本位是沒風險，但以太坊在這七天有機會跌

為什麼不怕：我持有ETH很安心，你不是的話，可以開合約沽空對沖

風險3：池子深度不夠

為什麼不怕：GNO有千幾萬流動性，STAKE也有千幾萬流動性，加起來快四千萬，空間很夠

風險4：Gnosis出爾反爾

為什麼不怕：Gnosis有錢和有名聲（最大多簽錢包），他們一直覬覦Xdai，一來不會為20k ETH就傷名聲，二來收購對他們也有好處

於是我這幾天就周不時看看GNO和STAKE相對ETH的價格有沒有跌穿剛兑價，終於在大盤Panic那天的翌日，我看到機會了。

！看見0.1083 ETH/GNO！

睡醒午覺後，我擦亮眼睛，嘩，這麼大池子，有10%價差，然後啊啊啊，嘩嘩嘩，發現STAKE相對GNO更有4%的折價，也就是買STAKE，就有14%利潤，其他鏈也有折價。我馬上核實Coingecko的價格和AMM的價格是否一致，然後擬定最大化收益的策略。因為GNO和STAKE的流動性不僅廣泛分佈在不同DEX的不同交易對，更在不同鏈上，所以得分配好資金比例，最後我找到四個交易對，主網GNO、主網STAKE、Arb鏈Balancer的GNO和Xdai鏈STAKE，按照各自的折價和池子深度安排資金比例（用的是Coingecko的價錢和+2% Depth粗略估算，再去DEX核實）（不搬CEX是因為應接不暇）

之後就是去各條鏈做好想做的交易，跨Arb鏈、跨Xdai鏈、買GNO、買STAKE、把STAKE換成GNO、去Gnosis Auction搞（這個還沒做）……我心裡默默祈禱沒有人front-run我，還好，尚算順利。

我的地址：https://etherscan.io/address/0xd492dac485c6ee5e134aea59b4b52fdb6b83155b

Wrap-up:

1. 多多關注小眾協議的收購合併活動，就可以把握沒有科學家關注的人手套利機會

2. 熟練各條鏈的操作，例如跨橋是哪條、過橋要不要坐牢、費用多少、用哪個RPC和聚合器、Gas Fee怎麼設定、頭部Dex是哪個、哪些穩定幣和交易對最深，這樣做起來更得心應手

3. 波動市特別容易錯價，本來GNO和STAKE也沒有大機會，Panic之後那天差價才出來

4. 熟悉項目方性格，對評估風險有用

一個小小分享，btw現在GNO是0.113 GNO/ETH，還有幾%價差，有緣人看見之後，可以dyor和再想想我有沒有什麼錯漏，再去套掉剩下的利。如有不足，可以留言提醒。

合併議案連結：https://www.xdaichain.com/for-stakers/stake-token/stake-gno-swap

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2021-12-15 03:45:11 Dappradar的Airdrop可以領了，小浣熊大多數錢包都能領，每個約值200u，省點gas fee，幾個錢包集合一起賣，也夠吃頓好點的早餐

https://dappradar.com/token/airdrop

附上即棄電郵註冊網站：https://temp-mail.org/ 打开/如何

2021-12-14 17:58:32 感覺挺社區的一個會自動Compound的跨鏈Uni V3，未知道他怎麼Vampire Attack，Uni V3合約有規定不能fork，所以有魄力自己重新寫類似V3的項目還是值得關注的。

https://www.crocswap.com/ 打开/如何

2021-12-12 19:14:31 浣熊本周密切留意名單Raccoon's watchlist （13/12/2021） 打开/如何

2021-12-08 17:54:09 打开/如何

2021-12-07 18:22:57 Gearbox Protocol和C3 Protocol，哪個更勝一籌？

https://medium.com/@RaccoonHKG/gearbox-protocol%E5%92%8Cc3-protocol-%E5%93%AA%E5%80%8B%E6%9B%B4%E5%8B%9D%E4%B8%80%E7%B1%8C-68a2122d8ed

Defi 2.0高潮迭起過後，似乎後繼不經。Defi 2.0主要是以提高穩定幣的Capital Efficiency和Protocol-owned Liquidity為主軸，但在這兩個概念以外，跨範疇槓桿我覺得也值得關注，以下兩個協議我覺得很像，但又走着截然不同的路徑，所以放着一起説。

一般在Defi世界，每一個成功的協議都是專注於做好一個範疇，疊娃的複合策略則交由用户自己配搭不同協議服用。譬如放ETH進MakerDAO借出USDC，再把USDC放去Yearn賺出APY，這樣不同協議的配搭就構成了許多不同的策略。但也有一個問題就是不同協議之間的資產和債務並不共通，所以有機會導致用户在一個協議有過剩保證金，另一個卻被清算，519時浣熊就深受其害，到處算哪裏有足夠保證金可以搬去瀕臨清算的地方，算得焦頭爛額。

Gearbox Protocol採用了信貸户口（Credit Account）這一概念去整合不同協議中的資產和負債，用户可以創建獨立的信貸户口（每個信貸户口均為一個智能合約），將不同協議的資產和負債放進去，從而更好地管理借貸。目前階段，Gearbox Protocol有一個協議通用的借貸池外，還支援在信貸户口中利用Uniswap進行槓桿Swap、Yearn的Yield Farming和MakerDAO的CDP管理。

正如圖中示例，用户存入25 ETH作抵押品向協議借出100 ETH的債務，並將100 ETH在信貸户口中兑換成400k USDC放進Yearn農，這樣就能在沽空5倍ETH的同時，運用沽空的部位去Yield Farming，比起傳統手動跨協議操作省了成本之餘，瀕臨清算時，也能更易管理。示例以外，也有很多其他潛在的策略可以運用這個機制去做。項目應該將近這幾周上主網，未公佈有沒有或者有哪些投資者，感覺上偏向社區向一點。

C3 Protocol目前就比較早期，資訊上也少一點，只有一篇Medium。他比較傾向於機構向和CeDefi方向，從他是建立於Algorand鏈上可見一斑。他們計劃將不同資產的信貸額集中在一起，好像Cex的Cross Margin交易般，讓用户更靈活運用可用餘額，去進行其他資產的槓桿、合約、期權等操作，他們的目標是複製Cex的整個槓桿體驗，並保留Non-custodial的特性。

他們的資方可以看到Jump Capital, ParaFi, DCG等，相信會為他們計劃建立的Order Book Exchange上提供不少流動性幫助，但能不能媲美整個以太坊各個Defi Lego組成部分的流動性，還有待觀測。他們也指出會由未上線開始就發展跨鏈資訊溝通技術，儘快和其他鏈接軌。

比較起兩個協議，Gearbox Protocol的優勢就是建基於巨人的肩膀之上，可以運用Defi藍籌們已有的規模去運作，還有他們比較社區化，對於用户體驗上會有優勢，但缺點就是其他協議出事，也會牽連Gearbox，另外以太坊的Gas Fee太高，不清楚具體耗油量會不會過高。

C3 Protocol的優勢在於自己建立整個Defi生態，風格會更一致和產品契合度會更高，風險管理也會更加容易，同時資方初步看來也有優勢，在Algorand鏈上，也應該會更便宜和快，缺點是Algorand有點難去，而且原生資產欠奉，自己開發這麼多東西，而且還在早期，也許會失了先行者優勢，另外流動性方面也未必能比得上Uniswap這種。

Cross Margin這個概念在Cex和傳統股票孖展交易上也很常見和多人用，但在把TradFi都搬了一遍過來的Defi卻一直未有可用的產品。相信能起來的話，賽道應該夠闊容納不止一隻獨角獸，但這兩隻行不行，還得看下去，不過現在還是只能看不能買，希望能給點機會吧。突然想起第一個做、也是做類似東西的Sushiswap’s Bentobox，有點唏噓……我是想看Sushi成功的，畢竟是唯一這賽道已有幣子買的，但是Bentobox用户體驗太爛了，我讚不下去，救救……

Gearbox官網：https://gearbox.fi/
C3 Protocol官網：https://c3.io/

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2021-12-02 10:11:42 各位，Biconomy NFT拿了之後，可以選擇先不要Redeem，明牌説了不Redeem未來會升級

https://medium.com/biconomy/introducing-the-biconomy-rewards-platform-8ab1b2ff535b

我還是決定去領了，祝大家發財 打开/如何

2021-12-01 12:22:38 GTC第12輪可以捐錢了，大家記得樂善好施，好人有好報

https://gitcoin.co/ 打开/如何