【半導體MOSFET】茂矽(2342) 個股分析(20210726製作)
*茂矽(2342) : 專注晶圓代工本業，也打進二極體領域。
*2019年公司產品別：MOSFET/IGBT佔62%、Diode/MCD佔25%、Analog/TVS佔11%、其他2%
*21Q1 淨利率 : 10.67%
*21Q1 ROE : 1.99%
*21Q1 EPS : 0.28，YoY : 140.58%
*21年6月營收YoY : -9.4%
*21年5月營收YoY : 1.4%
*21年4月營收YoY : -15.0%
*大股東持有率近期向下趨勢，近期1000張以上大戶持股比率 : 39.56%
*股價長期向上趨勢，近期股價飆漲
*市場消息 : 6吋晶圓代工廠茂矽(2342)搶進IGBT與車電領域有成，在IGBT部分，茂矽除持續鎖定家電與工規IGBT市場，並將切入車規應用；同時，車用功率場效應電晶體（Power MOSFET）新產品去年第四季開始小量試產；兩大新業務自今年起營運貢獻度將開始逐步放大，並帶動茂矽本業獲利穩健走揚。
*金氧半場效電晶體（MOSFET）仍是茂矽主力產品，只是隨著早期低電流、低電壓產品客戶轉移到8吋廠生產，MOSFET產品比重自2019年的62%，降到2020年的51%。二極體產品比重約22%，馬達驅動IC及電池保護IC等類比IC比重約17%，耳溫槍及額溫槍等其他產品比重約10%。
股坑個人觀察:
*淨利率、ROE、EPS連續3季衰退
*月營收YoY開始下滑
*工規IGBT與車規應用，營收貢獻逐漸提升
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