美股夢想家

2022-07-29 11:06:50 根據Gartner統計，原本預計今年半導體營收會增加13.6%，現在下修為7.4%，並預計低潮會維持到2023年，特別是PC及智慧型手機等領域。

不過隨企業繼續投資雲端基礎設施，數據中心的晶片營收會維持強勁成長，而電動車及自駕車的普及，也會帶動每輛車的晶片含量提升，未來3年會維持雙位數成長，每輛車的晶片含量會從2022年的712美元，提升至2025年的931美元。

https://technews.tw/2022/07/28/gartner-chip-in-weak-period/ 打开/如何

2022-07-29 11:00:48 根據Synergy Research統計，今年第二季企業雲端服務支出再創新高，年成長29%，若排除美元走強影響，年成長更達35%。

亞馬遜市占率提升34%，Google市占率也明顯上升，微軟則是略微下滑，三家合計市占率高達65%，相比去年61%更加提升，依然是強者恆強。

https://www.srgresearch.com/articles/q2-cloud-market-grows-by-29-despite-strong-currency-headwinds-amazon-increases-its-share 打开/如何

2022-07-29 07:22:30 蘋果公布最新季報，營收830億美元，成長2%，每股盈餘1.12美元，年減7%

受美元走強影響，營收減少6%，不過原本預估會受中國封城影響，損失營收40億至80億美元，結果實際損失不到40億美元，且隨供應鏈壓力緩解，零組件短缺正在改善。

以各部門來看，iPhone營收406.7億美元，年增3%；Mac營收73.8 億美元，年減10%；iPad營收72.2億美元，年減2%；其他產品營收(含AirPods及Apple Watch) 80.8 億美元，年減8%；服務營收(含iCloud、Apple Music)196億美元，年增12%，訂閱用戶達到8.6億。

雖然穿戴式裝置、廣告及家用產品等領域趨緩，且智慧型手機買氣下滑，但受影響的以中低階Android手機為主，IPhone需求並未受到影響，預估下季營收仍會加速成長。 打开/如何

2022-07-29 07:00:51 亞馬遜公布第二季財報，營收1212.3億美元，成長7%，營業利潤33億美元，衰退57%，每股虧損0.2美元，虧損主因為投資的電動車廠Rivian股價暴跌，因此認列虧損39億美元。

隨疫情遠去，電商營收衰退4%，實體店營收成長12%，而AWS及廣告業務則依然強勁，AWS營收197億美元，成長33%，並貢獻營業利潤57億美元。

廣告業務表現更是遠超預期，在數位廣告市場需求下滑之際，營收87.6億美元，成長18%，而Meta營收衰退1%，Google搜尋廣告營收成長13.5%，Youtube廣告營收成長5%，代表亞馬遜廣告市占率正在持續上升。

雖然沃爾瑪日前大幅下修財測，但亞馬遜表示並未看到消費需求下滑，並預計第三季營收1250億美元至1300 億美元，成長13%至17%，將會加速成長。 打开/如何

2022-07-28 06:24:58 昨天META公布第二季財報，營收288.2億美元，衰退1%，每股盈餘2.46美元，衰退32%，每位用戶營收9.82美元，衰退3%，獲利能力明顯下滑。

雖然每月活躍用戶36.5億人，成長4%，但隨未來廣告需求下滑，預計第三季營收會衰退2%至10%，衰退幅度會更加擴大。

重點發展的元宇宙部門Reality Labs，也預計第三季營收將下滑，並認列28 億美元的虧損。

而面臨抖音激烈競爭，在 Instagram上推出的Reels短影音，雖然現在年化營收達10億美元，但廣告變現能力並不如「限時動態」及「動態消息」，若Reels成長越快，獲利能力反而會越差。

不過經營層認為短影音可以提高用戶參與度，未來還是會將重心放在Reels長期發展，但就要犧牲短期獲利表現，必須耐心度過轉型期。 打开/如何

2022-07-28 06:24:18 聯準會一如預期升息3碼，昨晚股市激情大漲

不過就像之前說的，重點是未來打算怎麼升息？

現在企業庫存大增，消費需求不如預期，獲利成長下修

很需要聯準會放緩升息，才能抵銷企業獲利下滑衝擊，

雖然鮑威爾對於未來升息步調並未明確表態

只說一切都看未來通膨數據而定

但依然預計今年底利率會達到3%-3.5%區間

並沒有再度上修利率預測

若升息預期高峰已過，對股市來說就是正面訊號

接下來只要觀察企業獲利前景，

若企業獲利恢復成長，股市底部就可更加確認

https://news.cnyes.com/news/id/4921521 打开/如何

2022-07-27 06:54:01 Howard Marks最新備忘錄

“我並不認為應該因為經濟衰退減少投資，從1920年以來發生了17次經濟衰退、世界大戰還有幾場小戰爭，但標普500指數平均年化報酬率為10.5%，累積財富的關鍵是時間，而不是時機，如果想要享受長期複利，就不要擔憂短期波動。”

https://www.oaktreecapital.com/insights/memo/i-beg-to-differ 打开/如何

2022-07-27 06:48:06 股市常常都是領先指標，自1945年以來，美國共發生12次經濟衰退，股市領先經濟衰退發生時間5.5個月，領先經濟衰退結束時間3.5個月。 打开/如何

2022-07-27 06:44:29 Google公布最新季報，營收696.9億美元，年增13%，每股盈餘1.2億美元，衰退11%，受美元走強影響，導致營收成長下滑3.7%。

廣告營收562.9億美元，成長12%，其中搜尋廣告營收406.9億美元，成長13.5%，但YouTube廣告營收73.4億美元，只有成長5%

隨通膨升溫，經濟衰退風險增加，許多企業正在縮減廣告支出，但Google受到的衝擊比Meta、Snap及推特等社群平台來的小，因為搜尋廣告的精準度比社群廣告更高。 打开/如何

2022-07-27 06:30:20 微軟公布最新季報，營收518.7億美元，年增12%，每股盈餘2.23美元，年增3%，受美元走強影響，營收減少5.95 億美元，每股盈餘減少0.04美元。

包含Azure、Windows Server、SQL Server、Visual Studio、GitHub等的智慧雲端業務，營收209億美元，年增20%，其中Azure營收成長 40%，10億美元以上合約數量創紀錄，獲得更多大型合約。

包含Office、LinkedIn 及Dynamics 等的生產力和商業流程業務，營收166億美元，年增13%。

包含Windows、Surface、Xbox及Bing搜尋的個人運算業務，營收143.6 億美元，年增2%。

雖然PC出貨量下滑，導致Windows營收下降，但經營層看好雲端業務依然強勁，預計未來一年營收及營業利潤都會雙位數成長。 打开/如何