股市軒昂 張嘉軒分析師

2022-08-24 16:33:41 大家晚安
剛剛研究團隊收到最新資訊
就是美國網路基建有以下限制
1.預算用於光纖網路和5G相關網路。
2.非偏鄉的網路費用應壓低在30美元以下；偏鄉則是要壓低在75美元以下。
3.無網路區要達到25Mbps下載、3Mbps上傳網速；而原有網路區則須達100Mbps下載及20Mbps上傳網速。
4.買美國貨，不得使用【中國大陸】製造的光纖或光通訊設備。
以上幾點預計將從2023年開始

光是看到第四點就令人振奮，因為這表示臺灣業者吃大補丸的日子將會更久，所以目前臺廠跟美國網路設備商有緊密合作的公司就是未來更要留意的重點囉，這個之後我們會再整理分享給大家，目前先知道【網通】這個族群的趨勢會比預期要來的長即可。 打开/如何

2022-08-24 03:46:46 8/24嘉軒戰情室

美股昨晚進行反彈
而美元指數又逼近前波高
坦白說近期美元走高
確實是蠻令人訝異
但有一些原物料股已經脫鉤
像近期農糧個股就很強
因此美元可能為升息前的死貓跳
畢竟市場目前都認為FED
會持續升息到年底
但是我之前也說過升息過猛
除了企業的借貸成本會飆高
升過美債殖利率也會造成債券拋售
因此不太可能一直升息下去
偏鷹的說法應該就是壓抑股市
所以近期股市受干擾而拉回
其實就不必太過擔心
有回檔仍是擇優偏多
至於操作方向仍是不變
只是短線籌碼凌亂的個股
就暫時不必耗在裡面
往低檔籌碼較穩定個股移動
應該會比較有獲利空間

8/24大盤
壓力15184、15266
支撐15060、15128

8/24台指
壓力15120、15201
支撐14997、15066

指標重點
1.時報資訊提到"雍智填息逾1成 Q3旺季續拚高"，在板卡測試廠這個族群來看，其實普遍都是落底往上的個股，雖然消費電子正進行庫存調整，但是在新品研發的部分並不會停止，所以對板卡測試或探針廠而言影響不大，像同族群的穎崴、中探針股價就較強勢，至於低檔的雍智、精測或是底部稍微高一點的旺矽都是可以做多的選項，有拉回確實可以留意低接切入。

2.經濟日報提到"眾達 上半年每股賺1.24元"，確實這財報數字看起來好像不怎麼樣，但是雙率有提升，因此應該是有業外虧損拖累2Q獲利，因為目前只有簡式財報，等完整的財報出爐才能看細節，但2Q畢竟已經是過去式，所以只要雙率確定往上，後市就不必看淡，短線整理之後仍是正向看待，有拉回仍是等低接買點。

3.聯合新聞近期提到"全球貨櫃運價 跌勢擴大"，有一段時間沒談貨櫃了，但我知道很多人都還是有貨櫃的股票，所以就藉這新聞跟大家分享一下看法，過去在營運高峰時，最夯的美西線運價是2萬/40呎櫃，但如今運價已經來到5千，甚至有傳出萬海殺價破5千在搶運量，但大多數航商都還撐在5100附近，如果到時候撐不住再繼續往下破底的話，股價應該就會更弱，至於長榮上半年能維持高檔獲利主要是長約有穩住價格，但是假設換做你是客戶，現在市價只有5千，你會去履約過去簽1萬以上的約嗎?晶圓代工都會被違約砍單了，海運當然也有可能，從圖表來看三大航線基本上也都是創近期新低，說到這裡，我們也不好給甚麼建議了，因為股價低檔隨時會有反彈，但反彈之後要怎麼操作，就要持有的人自己去取捨了。(圖的紅線是每周平均價) 打开/如何

2022-08-23 03:48:06 8/23嘉軒戰情室

昨晚美股呈現重挫回檔
原因還是老梗
就是市場擔心升息過度鷹派
也就是預期9月可能會升3碼
坦白說這市場就是這樣
永遠都是同樣的因素在反覆干擾
至於這樣會造成多少經濟衰退
其實目前都不會有正確答案
所以也沒必要庸人自擾
只要盡量往趨勢往上的族群操作
原則上應該都能降低風險
所以台股縱使受影響拉回
也不必因此而擔心
因為回檔之後還是會再往上
只要挑選到對的個股即可
那麼操作方向仍是不變
只不過網通族群已經開始分歧
籌碼較亂的個股就先避開
另外就是資金有可能開始
外溢到之前沒甚麼漲的族群去
因此綠電族群或許有機會發酵
其實這也是趨勢往上的族群
只是過去非常的磨人
如今可以觀察是否有轉強機會

8/23大盤
壓力15174、15234
支撐15063、15123

8/23台指
壓力15112、15168
支撐14997、15058

指標重點
1.工商時報提到"萬泰科 H2出貨維持高檔"，這一檔過去在7月的時候有提過，就是全球網路基礎建設仍在加速，另外像低軌衛星的地面接收站也在增加，這些都需要用到網路線材，因此公司成長的趨勢很明確，所以到昨天還在創高並不意外，其實可以算是另類的網通股，原則上有拉回仍是可以擇機去切入。

2.工商時報提到"中磊啟碁營運唱旺 外資回補"，網通股的部分近期很多都來到波段高檔，但有一些在回檔過程中融資大幅增加，所以籌碼已經開始凌亂，像中磊就是這種情況，另外波若威、眾達KY也有這種情況，因此應該都有機會開始修正，但相較於新聞提到另一檔啟碁來說，籌碼就反而比較穩定，所以在網通股的選擇上，如果要做強恆強的個股，那或許可以優先考量啟碁，不然就是往位階不是那麼高的網通族群去操作，像正文、合勤控、智邦...等。

3.工商時報提到"群翊訂單看到2024 擬擴產線"，文中提到由於內地載板市場處在剛起步階段、正在快速成長中，目前中國PCB全球市占率超過一半，載板比較少、約占5％，未來若提升到30～50％，將會是非常大的成長潛力。其實這一檔設備股算是過去較冷門的個股，因此本益比也相對較低，但是在獲利仍能成長的情況下，後續應該會有表現的空間，有拉回可以逢低偏多操作。 打开/如何

2022-08-22 15:55:21 大家晚安
上周的活動算是相當踴躍
那麼除了【E-Bike】之外
【網通】也是相當多人想知道的族群
而今天也有會員在問
為什麼【統新】買不到還一直想買它
所以就藉此也分享一檔個股給大家
首先
會一直想買【統新】是因為它做的產品
全球只有"三家"廠商能做
而其中除了美商II-VI之外
另外兩家都在臺灣
所以當這個產業在往上復甦的時候
通常就是一個"大波段"
這個部份各位去看歷史K線應該就知道
因此我們也才一直希望它拉回
至於除了【統新】之外還有哪一家?
答案就是東鹼集團的【東典】
但因為它成交量真的太小
所以我們也沒辦法帶會員操作
投資人如果有足夠的進出技巧
或許可以斟酌參考看看
至於財報數據還不像統新那樣增溫
所以股價也還沒大幅反應
但後續可以留意業績去搭配操作
圖表是過去這個產業最高峰時
兩家公司的獲利比較
其實就過去數據來看
東典的高峰數字是比統新來的好
但我們必須強調這是過去式
現在到未來是否能超越統新?
都還需要時間來逐步觀察
以上就提供給大家參考 打开/如何

2022-08-22 15:55:16 打开/如何

2022-08-22 03:49:45 8/22嘉軒戰情室

雖然美股周末皆呈現回檔
但都還是在合理的範圍
尤其道瓊領先到了年線
本來就容易會有賣壓出現
因此先做回檔也是好事
這樣才有利於後市再往上
所以台股若隨之拉回
也不用太過擔心
還是繼續擇優偏多即可
至於選項仍是可以放在
網通、車用、E-BIKE
不過很多個股短線都已過熱
因此操作上要慎選個股
要嘛找位階較低的切入
不然就是過熱的個股拉回再接
或者是把資金籌回去布局
過去比較磨人的綠電亦可
因為近期綠電族群有轉強跡象
因此可以斟酌布局

8/22大盤
壓力15298、15357
支撐15163、15211

8/22台指
壓力15234、15294
支撐15107、15150

指標重點
1.工商時報提到"蘋果新品拉貨 正崴、良維H2不淡"，以兩者來看，正崴比較屬於營運轉機，所以近期股價波動較大，如果是以營運較穩定的角度來說，應該是優先選擇良維，尤其題材性也較廣，文中有提到公司主要看好三大成長動能，包括電動車、伺服器、美系手機大廠新品，這些剛好都是下半年較受惠的產業，因此有拉回可優先偏多留意良維。

2.工商時報提到"業成宸鴻拚轉型 啖車載大餅"，雖然上週五兩者都是低檔出現長紅，但是就產業前景來說，應該是業成會優於宸鴻，主要是業成產品應用的層面較廣，尤其又有蘋果AR透鏡貼合的題材，若再從財報數據來看，也是較宸鴻來的好，因此有拉回可優先留意業成。

3.工商時報周末提到"下半年看旺 燿華、富喬歡欣股舞"，其實兩者為同集團，由於董監的部分有重疊，因此燿華領漲之後確實有機會帶動富喬也往上推升，所以富喬周五的長紅應該可視為落底訊號，因此有拉回可以偏多留意。 打开/如何

2022-08-19 03:50:26 8/18嘉軒戰情室

昨晚費半表現較為強勁
其餘則是小漲呈現
原則上看法沒有改變
近期應該就是震盪為主
在9月FED升息之前
台股應該仍是震盪偏多
因此就是擇優偏多
至於選項仍是可以放在
網通、車用、E-BIKE
不過近期越來越多人
都在談網通
有點像之前工業電腦一樣
所以要隨時提防過熱
尤其融資暴增的個股
另外之前很磨人的綠電族群
近期有悄悄轉強的跡象
投資人不妨可以留意

8/18大盤
壓力15418、15462
支撐15287、15360

8/18台指
壓力15339、15385
支撐15208、15281

指標重點
1.工商時報提到"穎崴開案量續增 H2有望勝H1"，其實對於板卡、探針測試廠來說，主要是針對未來開發中的產品提供測試服務，所以客戶確實不會因為PC、手機庫存太高就停止研發，因此對於測試廠來說影響較小，所以從獲利和營收都可看出仍是大幅成長，尤其未來網通相關的HPC、5G或低軌衛星都屬高頻高速傳輸，因此測試的需求也會提高，因此測試廠也具有網通相關的概念，除了穎崴之外，像精測、旺矽、雍智科...等測試廠也都是可以留意的個股，有拉回都可偏多操作。

2.工商時報提到"車用夯 法人青睞順德"，以導線架的族群來說，順德或許是大家比較熟悉的個股，但如果是產能規模或是獲利狀況來看，長科應該會是比較好的選項，其實之前我們也有略為提過，只是後來我們往網通去聚焦就沒有再去談到這一塊，剛好最近長科也要準備變更票面，所以等變更完之後應該會有不錯的切入機會，當然順德或是另一家界霖也是不錯的選項，畢竟三家都有車用的產品營收，所以有拉回都可偏多留意。

3.工商時報提到"明安 Q3毛利率有撐"，就高爾夫這個產業來說，因為疫情解封帶動打球的人數開始回溫，因此產業仍在回補庫存當中，不過客戶回補的程度也已經達2/3，根據法人報告來看目前訂單普遍是到年底或明年1Q，因此短線這個族群仍是可以偏多操作，只不過選項可能以龍頭的復盛和老二明安為主會較佳，因為第3和第4的大田、鉅明從業績來看下滑太多，因此以前2者為優先選項會較佳。 打开/如何

2022-08-18 15:40:05 大家晚安
目前從LINE@看到的活動回覆
蠻多人都對E-Bike有興趣
確實這個產業也是我認為
下半年有辦法與網通&車用
互別苗頭的一個產業
所以近期不管是在節目上或TG
才會一直跟大家介紹
只不過之前都是用文字敘述較多
所以大家可能不是那麼容易理解
這產業到底有甚麼前(錢)景
因此我用了一個簡單的數字圖表
讓大家更明白為何要留意這產業
表中共有七檔相關個股
有一檔因為成交量太小
目前是保留給特定會員
就像之前6月底低檔的眾達KY一樣
等之後上漲會再開牌
那麼可以看到在上半年大陸封城
尤其自行車零組件重鎮"昆山"
拖到5/6才全面復工的情況下
表中卻有5家公司的H1獲利
是已經超越去年的情況
因此各位可以不妨思考看看
在正常邏輯的情況下
加上H2的獲利之後
今年獲利會不會超越去年?
如果會
那請問現在的股價比去年低
是合理還是不合理?
所以接下來您要怎麼做?
是不是顯而易見呢?
希望今晚的數據表格對大家有幫助
至於會員的部分
我們都鎖定標的規劃好了
適合買進的時機點到時
就會進場布局
耐心等候即可 打开/如何

2022-08-02 03:49:17 8/2嘉軒戰情室

昨晚美股出現小回震盪
雖然斐洛西突然要訪台
但是對於股市影響不大
而政治干擾也不是第一次
大家應該也都習慣了
短線還是顧好自己的基本面
基本上過去缺料的個股
營收低谷普遍都已過去
所以就是找拉回的買點
因為未來業績會持續往上
原則上車用、網通兩大族群
就是過去缺料的主要代表
至於E-Bike族群也是
只不過目前資金尚沒輪到它
所以有耐心的可以去布局
沒耐心不想等就是放掉
基本上能做的個股很多
找自己適合的標的去操作即可

8/2大盤
壓力14903、14965
支撐14781、14822

8/2台指
壓力14788、14851
支撐14669、14710

指標重點
1.工商時報提到"DDI三雄獲利不妙 內外資急喊賣"，如果4-5月可以見到這種新聞，對於持有的投資人應該就不會傷到現在了，因為從當時晶圓代工傳出產能鬆動時，就已經知道DDI產能已經調配去PMIC，所以現在應該都屬於利空趕底，只是反彈的幅度能有多少?也要看籌碼的配合，因為成熟製程產能過剩是一定會發生的狀況，所以IC設計的榮景普遍已過，除了車用、網通...等一些跟過去缺料相關或是和台積電比較緊密的IC設計，或許還有一些反撲的機會，否則有一半左右的IC設計，基本上是碰不得的，投資朋友如果持有，或許該去了解一下持有的IC設計是屬於哪一種產品應用類別。

2.經濟日報提到"明泰上季每股賺0.45元 訂單滿手"，文中提到明泰日前指出，現階段訂單能見度已看到一年後，下半年受惠低軌衛星出貨持續擴大，有線電視DOCSIS 3.x結合無線網路設備新機種、網路攝影機出貨，成為推升成長三大關鍵。其實很多網通廠的接單都已經到明年，主要就是因為過去缺晶片造成遞延的訂單還沒消化完，所以我們才會一直告訴大家網通可留意，所以明泰有拉回還是可以做多，其實很多股票都還是很低檔，像智邦因為籌碼的關係，始終沒有脫離底部太遠，有拉回都也還是可以偏多應對，只是速度快慢就不能太強求，讓市場決定而已。

3.工商時報提到"出貨受挫 中鋼：仍看好Q4"，其實現階段原物料股看的不只是營收而已，因為報價漲跌才是決定獲利的主因，那麼近期已經用美元指數跟大家談過短線原物料會反彈，所以就是去把握這個反彈拉高的換股時機，但過去原物料漲不單是因為美元，像疫情、塞港、升息都是主因，所以美元指數縱使未來一直跌，原物料未必會一直彈，所以不能只用美元指數來看原物料，總之原物料股，反彈就是找機會換股操作。 打开/如何